Kadalasan, unang tanong ng beginners sa trading ay: Tataas ba o bababa ang presyo? Pero may isa pang tanong na dapat mong pag-isipan bago mag-open ng position: magkano ang babayaran mo sa bawat trade?
Sa CFD trading, may mga trading costs na direktang nakaaapekto sa final profit o loss mo. Kahit tama ang direction ng trade, puwedeng lumiit ang net profit dahil sa mga bayaring ito. Sa lesson na ito, pag-aaralan natin ang tatlong pangunahing trading costs—Spread, Commission, at Swap—gamit ang Gold (XAUUSD) bilang example.
Ang goal natin ay hindi lang malaman ang definition ng bawat cost. Gusto rin nating maintindihan kung paano ito kinukuwenta, saan ito makikita sa MetaTrader 5 (MT5), at bakit mahalagang isama ito sa trading plan mo.
1. Spread: Ang Difference ng Bid at Ask
Gaya ng tinalakay natin sa lesson tungkol sa Bid at Ask prices, may dalawang presyo ang karaniwang quote ng isang trading instrument:
- Bid: Ang presyo kung saan maaari mong ibenta ang instrument.
- Ask: Ang presyo kung saan maaari mong bilhin ang instrument.
Ang spread ay ang difference sa pagitan ng dalawang presyong ito. Simple lang ang formula:
Spread = Ask − Bid
Sa karaniwang OTC CFD setup, ang Buy position ay binubuksan sa Ask price at isinasara sa Bid price. Ang Sell position naman ay binubuksan sa Bid at isinasara sa Ask. Dahil dito, kapag walang ibang price movement o charges, ang spread ang isa sa mga dahilan kung bakit maaaring magsimula ang position na may unrealized loss.
Ibig sabihin, kailangang gumalaw ang presyo pabor sa iyo nang sapat para mabawi ang spread at iba pang applicable trading costs bago maging net profitable ang trade.
Halimbawa: Magkano ang Spread Cost sa Gold?
Hypothetical example: Ipagpalagay na ang XAUUSD ay may Bid price na 2,000.00 at Ask price na 2,000.30. Ang spread ay:
2,000.30 − 2,000.00 = $0.30
Kung ang contract size ng broker mo ay 100 troy ounces bawat 1.00 lot, ganito ang estimated spread cost:
- 0.10 lot: Katumbas ito ng 10 ounces. Kaya $0.30 × 10 = $3.00 na estimated spread cost.
- 1.00 lot: Katumbas ito ng 100 ounces. Kaya $0.30 × 100 = $30.00 na estimated spread cost.
Ang calculation na ito ay para sa hypothetical contract na may 100-ounce contract size at USD-denominated price. Hindi pare-pareho ang contract specifications ng lahat ng brokers, kaya i-check ang aktuwal na details ng XAUUSD sa trading account mo.
Bakit Nagbabago ang Spread?
Maraming brokers ang gumagamit ng variable spreads. Ibig sabihin, hindi fixed ang difference ng Bid at Ask at maaari itong magbago depende sa market conditions.
Maaaring lumawak ang spread sa mga sitwasyong tulad ng sumusunod:
- Kapag may major economic news o data releases.
- Kapag mababa ang liquidity, gaya ng ilang rollover periods o sa pagbubukas ng trading week.
- Kapag mabilis at volatile ang price movement.
Kapag lumawak ang spread, tumataas ang cost ng pagpasok at paglabas sa trade. Maaari rin nitong maapektuhan ang execution ng entries at Stop-Loss orders, lalo na kung malapit ang stop level sa kasalukuyang presyo.
Hindi ibig sabihin na laging lalaki ang spread sa bawat news release o rollover. Depende pa rin ito sa instrument, broker, at kondisyon ng market.
2. Commission: Bayad sa Pag-execute ng Trade
Ang commission ay bayad na sinisingil ng ilang brokers para sa trading transactions. Depende sa account terms, maaaring nakabase ito sa lot size, turnover, o bilang ng deals. Maaari rin itong singilin sa pagbukas ng position, pagsara nito, o sa parehong transactions.
May mga trading account na may hiwalay na commission pero mas mababa ang spread. May iba naman na walang separate commission pero maaaring mas malawak ang spread. Kaya hindi sapat na tingnan lang kung alin ang may pinakamababang spread.
Halimbawa ng Commission Calculation
Hypothetical example: Ipagpalagay na ang commission ay $7.00 bawat 1.00 lot para sa buong round trip—ibig sabihin, kasama na ang pagbukas at pagsara ng position.
- 1.00 lot: $7.00 na total round-trip commission.
- 0.10 lot: 0.10 × $7.00 = $0.70 na total round-trip commission.
Sa example na ito, ipinapalagay nating proportional sa lot size ang commission. Hindi ito universal rate; maaaring mag-iba ang commission structure ng bawat broker at account.
Kapag nagko-compare ka ng brokers, tingnan ang total trading cost—spread, commission, swap, at iba pang applicable charges. Posibleng mas mababa ang isang cost pero mas mataas naman ang iba.
3. Swap: Overnight Financing Cost
Ang swap ay financing adjustment na maaaring singilin o i-credit kapag nananatiling bukas ang position lampas sa daily rollover time ng broker.
Sa leveraged CFDs, maaaring nakadepende ang swap sa instrument, direction ng trade, financing rates, at calculation method ng broker. Kaya posibleng magkaiba ang swap para sa Buy at Sell positions.
- Ang swap ay maaaring charge o credit, depende sa instrument at position.
- May mga araw na nag-aapply ang broker ng multiple-day swap para maisama ang financing para sa non-trading days. Ang araw at multiplier ay nakadepende sa instrument at broker.
- Maaaring magbago ang swap rates, kaya ang cost ng pag-hold ng position ngayon ay maaaring iba sa cost noong nakaraang buwan.
Halimbawa ng Swap Calculation
Hypothetical example: Ipagpalagay na ang broker ay may calculated long swap na −$20 bawat 1.00 lot kada rollover. Kung 0.10 lot ang position mo at proportional sa lot size ang charge, ang estimated swap ay:
−$20 × 0.10 = −$2.00 bawat rollover
Kung limang rollover charges ang na-apply at pareho ang rate sa buong period, aabot sa humigit-kumulang $10.00 na swap cost. Hindi pa kasama rito ang posibleng multiple-day adjustment o pagbabago ng swap rate.
Sa actual trading, mahalagang tingnan kung paano kino-compute ang swap ng broker mo. Sa MT5, maaaring nakasaad ang swap sa points, currency amount, percentage, o ibang calculation method. Kaya huwag basta gamitin ang isang swap figure nang hindi tinitingnan ang instrument specification.
May ilang brokers ding nag-aalok ng swap-free accounts. Pero hindi ito awtomatikong nangangahulugang wala nang holding costs. Maaaring may administrative fees, holding-period conditions, o iba pang charges. Basahin muna ang terms ng account bago magdesisyon.
Pagsamahin ang Lahat ng Trading Costs
Ngayong alam na natin ang spread, commission, at swap, pagsamahin natin ang mga ito sa isang simplified example para makita kung paano naaapektuhan ang net profit ng trade.
Gamitin natin ang mga hypothetical figures sa itaas para sa 0.10 lot ng XAUUSD, sa assumption na 100 ounces bawat 1.00 lot at USD ang account currency.
- Spread cost: $3.00
- Round-trip commission: $0.70
- Swap: $0.00 sa example na ito, kung walang swap charge na na-apply
- Total estimated cost: $3.70
Ngayon, ipagpalagay nating nananatiling $3.70 ang total trading costs. Tingnan natin kung paano nagbabago ang net result kapag magkaiba ang favorable price movement. Sa table, ang price movement ay sinusukat sa dollars bawat troy ounce, at ang gross profit ay kinukuwenta bago ibawas ang estimated trading costs.
| Favorable Price Move per Ounce | Gross Profit | Estimated Costs | Estimated Net Profit | Costs as % of Gross Profit |
|---|---|---|---|---|
| $1.00 | $10.00 | $3.70 | $6.30 | 37% |
| $5.00 | $50.00 | $3.70 | $46.30 | 7.4% |
Illustrative calculation lamang ito. Ipinapalagay na ang underlying price ay gumalaw nang pabor sa position, nanatiling $3.70 ang total trading costs, at walang ibang charges o execution differences. Sa actual trading, ang net result ay depende sa aktuwal na entry at exit prices at sa lahat ng applicable costs.
Mapapansin mo na kapag maliit ang gross profit, mas malaking bahagi nito ang kinakain ng trading costs. Sa $10.00 na gross profit, halimbawa, $3.70 agad ang estimated costs. Sa $50.00 na gross profit, mas maliit na bahagi na lang nito ang katumbas ng parehong costs.
Kaya mahalagang factor ang trading costs sa short-term trading at scalping, kung saan madalas maliit ang target ng bawat trade. At kapag natalo ang trade, maaari pang madagdagan ng trading costs ang kabuuang loss.
Paano Naaapektuhan ng Spread ang Stop-Loss?
Sa MT5, maraming OTC instrument charts ang naka-base sa Bid price bilang default. Pero kapag exchange-traded instrument ang ginagamit mo, maaaring Last price ang base ng chart. Kaya mahalagang malaman kung anong price ang ipinapakita ng chart mo.
Sa karaniwang OTC trading setup, ganito gumagana ang Stop-Loss triggers:
- Buy position: Karaniwang sa Bid price isinasara ang position. Kaya maaaring ma-trigger ang Buy Stop-Loss kapag umabot sa stop level ang Bid.
- Sell position: Karaniwang sa Ask price isinasara ang position. Kaya maaaring ma-trigger ang Sell Stop-Loss kapag umabot sa stop level ang Ask.
Dahil dito, maaaring ma-trigger ang Stop-Loss ng isang Sell position kahit hindi pa naaabot ng Bid-price chart ang level na tinitingnan mo. Posibleng dahilan nito ang spread, lalo na kapag bigla itong lumawak.
Tandaan din na ang Stop-Loss ay hindi garantiya na eksaktong sa itinakdang presyo ma-e-execute ang order. Sa mabilis na market o kapag may price gap, maaaring magkaiba ang actual execution price. Para sa mas detalyadong discussion, basahin din ang lesson tungkol sa Stop-Loss placement.
Saan Makikita ang Trading Costs sa MT5?
Hindi mo kailangang hulaan kung magkano ang trading costs mo. May ilang details na puwede mong tingnan sa MetaTrader 5, bagaman maaaring mag-iba ang eksaktong fields depende sa broker at account type.
- Spread: Tingnan ang Bid at Ask prices sa Market Watch o sa quote window. Ang difference ng dalawang ito ang spread. Maaari ring idagdag ang Spread column kung available sa layout mo.
- Swap: I-right-click ang instrument sa Market Watch at piliin ang Specification para makita ang available swap details. Maaari mo ring tingnan ang swap na na-charge sa open positions o sa account history.
- Commission: Suriin ang account terms ng broker mo at tingnan ang commission entries sa History o deal details pagkatapos ma-execute ang trades. May brokers na nag-a-apply ng commission sa bawat deal, habang ang iba ay maaaring mag-ipon nito at singilin sa ibang schedule.
Sa MT5, makikita sa Symbol Specification ang trading conditions na itinakda ng broker, kabilang ang spread settings, contract size, swap details, at iba pang instrument properties. Para sa commission, mahalagang tingnan din ang broker's fee schedule dahil hindi lahat ng commission arrangements ay ipinapakita sa parehong paraan.
Maaaring mag-iba ang eksaktong pangalan ng fields at kung saan ipinapakita ang mga ito depende sa MT5 version, broker, at account type.
Mga Karaniwang Pagkakamali sa Trading Costs
- Pag-compare ng brokers gamit ang spread lang. Isama sa evaluation ang commission, swap, at iba pang applicable charges. Ang pinakamababang spread ay hindi awtomatikong nangangahulugang pinakamababang total cost.
- Pag-aakalang fixed ang spread. Sa variable-spread accounts, maaari itong lumawak kapag nagbago ang liquidity o volatility.
- Pagbalewala sa swap. Kapag ilang araw o linggo mong hawak ang position, maaaring maipon ang financing costs o credits.
- Paggamit ng sobrang higpit na Stop-Loss nang hindi kino-consider ang spread. Ang spread at normal market fluctuations ay maaaring makaapekto sa pag-trigger ng stop order.
- Overtrading. Mas maraming trades ay maaaring mangahulugan ng mas maraming pagkakataong magbayad ng spread at commission. Hindi sapat na tingnan lang ang winning trades; isama rin ang total costs sa performance review.
Key Takeaways
- Ang spread ay ang difference ng Bid at Ask prices.
- Ang commission ay bayad na maaaring nakabase sa lot size, turnover, o bilang ng deals, depende sa broker.
- Ang swap ay financing adjustment na maaaring charge o credit kapag iniwan ang position na bukas lampas sa rollover time.
- Maaaring mag-iba ang trading costs depende sa broker, account type, instrument, at market conditions.
- Mas malaki ang epekto ng trading costs sa maliit na gross profit, kaya mahalagang isama ang mga ito sa trading plan.
- Palaging tingnan ang total cost ng broker sa halip na spread lang.
Disclaimer: Ang lesson na ito ay para sa educational purposes lamang at hindi financial advice. May mataas na risk of loss ang leveraged trading products. Lahat ng numerong ginamit ay hypothetical examples, hindi actual broker quotes o guaranteed trading results. Maaaring mag-iba ang aktuwal na trading costs depende sa broker, account type, instrument, at market conditions.
